في ظل استمرار ارتفاع أسعار الفائدة في البنوك والتحركات السريعة للذهب محليًا وعالميًا، تزداد تساؤلات المستثمرين والمدخرين حول الوسيلة المثلى للحفاظ على قيمة أموالهم وتحقيق عائد مناسب. يتعين عليهم الاختيار بين الاستثمار في شهادات الادخار البنكية ذات العائد المضمون أو شراء الذهب الذي يعد ملاذًا آمنًا خلال التقلبات الاقتصادية.

تعيش السوق المصرية حاليًا حالة من التزامن بين ارتفاع أسعار الذهب واستمرار البنوك في طرح شهادات ادخار بعوائد مرتفعة تصل إلى 22%. هذا الأمر يجعل المفاضلة بين الخيارين تعتمد على طبيعة كل مستثمر، ومدى تقبله للمخاطر، واحتياجاته من السيولة والعائد.

أسعار الذهب في السوق المصرية

تأتي أسعار الذهب في السوق المصرية على النحو التالي:.

  • عيار 24: 6822.75 جنيه
  • عيار 22: 6254.25 جنيه
  • عيار 21: 5970 جنيهًا، وهو الأكثر تداولًا في السوق المحلية
  • عيار 18: 5117.25 جنيه
  • الجنيه الذهب: 47760 جنيهًا

رغم ارتفاع الأسعار محليًا، إلا أن الذهب عالميًا ما زال يتحرك ضمن نطاق عرضي بعد موجة تقلبات قوية شهدتها الأسواق خلال الجلسة السابقة. استقر سعر الذهب الفوري عند نحو 4045 دولارًا للأونصة، بينما استقرت العقود الآجلة لشهر أغسطس بالقرب من 4046 دولارًا بعد أن هبط المعدن النفيس من مستويات تجاوزت 4120 دولارًا إلى نحو 4040 دولارًا للأونصة خلال ساعات قليلة.

في المقابل، تواصل البنوك الكبرى العاملة في السوق المصرية طرح شهادات ادخار بعوائد تعد من بين الأعلى. تتراوح أسعار الفائدة في البنك الأهلي المصري وبنك مصر والبنك التجاري الدولي (CIB) وبنك القاهرة بين 17.25% و22% للشهادات ذات العائد الثابت أو المتدرج، بينما تصل إلى نحو 19.5% للشهادات ذات العائد المتغير.

يقدم البنك الأهلي المصري الشهادة البلاتينية الثلاثية بعائد ثابت يبلغ 17.75% يصرف شهريًا أو 17.85% يصرف كل ثلاثة أشهر، بالإضافة إلى شهادة بعائد متدرج يصل إلى 22% في السنة الأولى، ثم يتراجع إلى 17.5% في السنة الثانية و13% في السنة الثالثة. كما يوفر شهادة بعائد متغير يبلغ 19.5% يصرف شهريًا ويرتبط بسعر الإيداع لدى البنك المركزي، مع حد أدنى للشراء يبدأ من ألف جنيه.

أما بنك مصر، فطرح شهادة “القمة” بعائد ثابت يبلغ 17.75% شهريًا أو 17.85% ربع سنوي، بالإضافة إلى شهادة “ابن مصر” بعائد متدرج يصل إلى 20.5% في السنة الأولى و16.25% في الثانية و12.25% في الثالثة، كما يوفر شهادة بعائد متغير تصل إلى 19.96% مرتبطة بمؤشر CONIA، فضلًا عن شهادة تراكمية بعائد سنوي مركب يبلغ 17.75% يحقق إجمالي عائد تراكمي يصل إلى 66.56% عند الاستحقاق بعد ثلاث سنوات.

وفي البنك التجاري الدولي (CIB)، تبلغ الفائدة على شهادة Premium الثلاثية حوالي 18% سنويًا مع صرف العائد شهريًا وحد أدنى للشراء يبلغ 50 ألف جنيه، بينما يوفر البنك شهادة متغيرة بعائد يصل إلى 19.5% شهريًا، إضافةً إلى شهادة Everyday التي تصل نسبة العائد فيها إلى حوالي 19.25% وتُصرف يوميًا مع حد أدنى لشراء كل منهما يبدأ من ألف جنيه.

كما يقدم بنك القاهرة شهادة “بريمو Affluent” بعائد ثابت يصل إلى حوالي 18.5% عند صرفه سنويًا أو بنسبة تصل إلى حوالي 17.5% ربع سنوي و17.25% شهريًا مع حد أدنى للربط يبلغ مليون جنيه؛ بالإضافة إلى شهادة “بريمو” المتدرجة التي تبدأ بنسبة عائد تبلغ حوالي18% في السنة الأولى ثم تنخفض تدريجيًّا حتى تصل إلى حوالي14 %في السنة الثالثة.

تتفق البنوك الأربعة على عدم السماح باسترداد قيمة الشهادات قبل مرور ستة أشهر من تاريخ الإصدار، مع إمكانية الاقتراض أو إصدار بطاقات ائتمانية بضمان الشهادات بنسبة تتراوح بين90 %و95 %من قيمتها.

إن الاختيار بين الذهب وشهادات الادخار لا يعتمد فقط على أيهما الأفضل بشكل مطلق بل يرتبط بهدف المستثمر؛ فشهادات الادخار تمنح عائداً معلومً وثابتاً أو متدرجاً مما يجعلها مناسبة لمن يبحث عن دخل دوري ومستقر مع درجة مخاطرة منخفضة ولا تتأثر بالتقلبات اليومية للأسواق؛ مما يجعلها خياراً مفضلاً لأصحاب المدخرات الباحثين عن الاستقرار.

على الجانب الآخر، يمثل الذهب أداة للتحوط والحفاظ على القوة الشرائية للأموال على المدى الطويل خاصةً خلال أوقات التضخم أو التوترات الجيوسياسية وتقلبات الأسواق العالمية؛ إلا أن أسعاره قد تشهد ارتفاعات وانخفاضات حادة خلال فترات قصيرة مما يجعله أكثر ملاءمة للمستثمر القادر على تحمل تقلبات السوق.

يظل تنويع الاستثمار الخيار الأكثر توازنًا حيث يتيح توزيع المدخرات بين شهادات الادخار للاستفادة من العوائد الدورية والذهب للاستفادة من فرص النمو والتحوط ضد التضخم بما يقلل المخاطر ويحقق قدر أكبر من الاستقرار في المحافظ الاستثمارية.