- انخفاض عوائد سندات الخزانة يدعم تعافي الذهب.
- تراجع النفط يخفف مخاوف التضخم رغم المكاسب الأسبوعية للخام.
- قرار الاحتياطي الفيدرالي وبيانات الناتج المحلي الإجمالي والتضخم الأساسي PCE يقودون المحفز التالي.
سعر الذهب (XAU/USD) يشهد ارتفاعًا يوم الجمعة رغم استقرار الدولار الأمريكي، وذلك في ظل تزايد التكهنات بأن الحرب الأمريكية الإيرانية قد تستمر لفترة أطول مما هو متوقع، مما قد يؤثر سلبًا على آفاق المعدن الأصفر. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4065 دولارًا، مرتفعًا بنسبة 0.38٪.
تأتي مكاسب XAU/USD مع تراجع عوائد السندات الأمريكية، بينما تتواصل رهانات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، ارتفع بشكل طفيف إلى 101.46، في طريقه لإنهاء الأسبوع بمكاسب تفوق 0.60٪. كما أن المعدن الأصفر تلقى دعمًا من انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث تراجع العائد القياسي لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى 4.667٪.
لم تؤثر أحدث التطورات الجيوسياسية بشكل كبير على الوضع في حرب الخليج. أفادت التقارير بأن باكستان تسعى لاستئناف المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران بناءً على دعوة من الصين. وفي الوقت نفسه، أعرب ترامب عن عدم صبره تجاه إيران، مؤكدًا أن الصين وروسيا لا تقدمان أو تبيعان أسلحة لإيران.
كان جدول يوم الجمعة خفيفًا مع استقرار النشاط التجاري الأمريكي، حيث تراجع مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي العالمي من ستاندرد آند بورز قليلاً من 53.9 إلى 53.8، دون التوقعات البالغة 54.5. في المقابل، ارتفع مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات من 51.2 إلى 53.6 متجاوزًا التوقعات البالغة 51 بفضل كأس العالم المقامة في البلاد.
كما أن تقدم السبائك يعزى أيضًا إلى انخفاض أسعار النفط، حيث انخفض خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، المعيار الأمريكي للنفط الخام، بنسبة 3.83٪ ليصل إلى 88.79 دولارًا، لكنه يتجه لإنهاء الأسبوع بمكاسب تفوق 8.50٪.
تستمر أسواق المال في زيادة احتمالات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في اجتماعه المقبل. ومن المتوقع أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في 29 يوليو، مع احتمال بنسبة 59٪ بأن يبقي البنك المركزي الأمريكي على موقفه الحالي دون تغيير، ولكن هناك احتمال يقارب 41٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps).
أما بالنسبة لاجتماع سبتمبر، فتبلغ احتمالات رفع الفائدة حوالي 84٪ وفقًا لبيانات Prime Terminal.
بالإضافة إلى اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، سيراقب المتداولون مبيعات التجزئة الأمريكية وطلبات السلع المعمرة فضلاً عن بيانات الوظائف وقراءات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثاني وتقرير الإنفاق الاستهلاكي الشخصي.
فيما يتعلق بالتوقعات الفنية لزوج XAU/USD: يتحرك الذهب صعوداً لكنه يواجه مقاومة رئيسية عند مستوى 4100 دولار.
لا يزال الاتجاه الهبوطي للذهب قائمًا؛ إذ ستظل بنية السوق مهددة حتى يرتفع زوج XAU/USD فوق قمة دورة 17 يونيو/حزيران المسجلة عند مستوى 4382 دولارًا. ومن العلامات الإضافية على استمرار الرياح المعاكسة أن المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) لمدة 50 و100 و200 يوم تقع فوق السعر الحالي للمعدن الأصفر وأن البائعين يدفعون الأسعار مجددًا إلى ما دون خط اتجاه المقاومة.
كما يستمر الزخم بالتحرك هبوطاً مع بقاء مؤشر القوة النسبية (RSI) هبوطياً؛ لذا فإن المسار الأقل مقاومة يميل نحو الأسفل.
يتمركز أول دعم عند مستوى 4000 دولار يليه أدنى مستوى منذ بداية العام (YTD) عند مستوى 3941 دولاراً؛ وكسر هذين المستويين سيفتح الطريق لاختبار أدنى مستوى في 28 أكتوبر/تشرين الأول عند مستوى 3886 دولاراً مع ظهور دعم إضافي عند القمة المتأرجحة التي تحولت إلى دعم عند مستوى 3500 دولار المسجلة في 22 أبريل/نيسان.
على النقيض من ذلك، إذا استهدف المشترون أسعاراً أعلى عليهم تجاوز مستوى 4100 دولار؛ وفوق ذلك سيكون أعلى مستوى أسبوعي عند مستوى 4165 دولاراً هو الهدف التالي يليه مستوى المقاومة عند مستوى 4200 دولار.