• واصلت أسعار الذهب تراجعها من فوق 4100 دولار، لتختبر مستوى 4050 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.
  • استقر الدولار الأمريكي عند أعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع، وسط توقعات بزيادة محتملة في سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع، مما أدى إلى إعادة تموضع المراكز.
  • يبقي الإعداد الفني اليومي للذهب على التحيز الهبوطي قبل قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.

يواجه الذهب مستوى 4050 دولار في بداية يوم الثلاثاء، مستمراً في تراجعه من فوق 4100 دولار، حيث لا يزال البائعون يسيطرون قبيل اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الذي يبدأ لاحقاً اليوم.

الذهب تحت الضغط مع رهانات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تعوض توقف الصراع مع إيران.

لا يزال الذهب يسجل انخفاضاً لليوم الثاني على التوالي حتى الآن، متأثراً بالطلب المتزايد على الدولار الأمريكي.

شهد الدولار الأمريكي انتعاشاً قوياً يوم الاثنين، ويستقر الآن بالقرب من أعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع، مدعوماً بتزايد توقعات السوق حول احتمالية رفع البنك الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة هذا الأسبوع.

تسعر الأسواق احتمال رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) في اجتماع يوليو بنحو 38٪، مرتفعًا من 16٪ قبل أكثر من أسبوع وفقاً لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME. بينما تتوقع الأسواق احتمالاً بنسبة 81٪ لرفع الفائدة في سبتمبر.

التوقعات المتشددة بشأن البنك الاحتياطي الفيدرالي تعوض التفاؤل الناتج عن انخفاض أسعار النفط ومخاوف التضخم عقب توقف الصراع بين الولايات المتحدة وإيران. هذا ما يعزز عوائد سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل والدولار الأمريكي على حساب الأصول غير المدرة للعوائد مثل الذهب.

علاوة على ذلك، تواصل عمليات بيع أسهم شركات الرقائق في آسيا الضغط على معنويات المخاطرة، مما يبقي الطلب على الدولار كملاذ آمن قوياً.

مع استمرار قوة الدولار نتيجة رهانات متشددة على البنك الاحتياطي الفيدرالي وبيئة السوق التي تتسم بالعزوف عن المخاطرة، من المرجح أن يحتفظ بائعو الذهب بالسيطرة.

إضافة إلى ذلك، قد يتجنب متداولو الذهب اتخاذ أي رهانات جديدة قبيل إعلانات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي المقررة يوم الأربعاء، مما يترك السبائك عرضة للضغط وسط إعداد فني هبوطي على الرسم البياني اليومي.

التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي

على الرسم البياني اليومي، يتداول XAU/USD عند 4047.22 دولار، محافظاً على ميل هبوطي قصير الأجل مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يوماً (SMA) عند 4070.45 دولار ودون المتوسطات المتحركة البسيطة لـ50 و100 و200 يوماً التي تتجمع تقريباً بين 4213 و4493 دولار. تشير المتوسطات قصيرة ومتوسطة الأجل المنحدرة إلى أن محاولات التعافي قد تواجه ضغوط بيع، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (14) عند 44.99 دون خط الحياد عند 50، مما يدل على ضعف الزخم الصعودي بعد التراجع الأخير.

كما أغلق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم دون المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم في 22 يوليو مؤكداً حدوث تقاطع هبوطي.

على الجانب الصعودي، تقع المقاومة المباشرة عند المتوسط المتحرك البسيط لـ21 يوماً عند 4070.45 دولار مع حواجز إضافية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يوماً عند 4212.98 دولار تليها المتوسطات المتحركة البسيطة لـ100 و200 يوم عند 4458.42 و4492.57 دولار على التوالي، والتي تشكل منطقة عرض واسعة تحد من النظرة متوسطة الأجل. ومع عدم وجود أرضية فنية واضحة تحددها المتوسطات المتحركة الحالية، فإن أي ضعف جديد دون مستوى 4047.22 دولار سيجعل الذهب عرضة لاختبار القيعان السابقة ومستويات أفقية بحثًا عن منطقة دعم مهمة التالية.

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.).

الاحتياطي الفيدرالي يواجه إشارات متباينة مع تباطؤ الطلب الأمريكي لكن التضخم لا يزال عنيدًا.

يصف اقتصاديون في DBS Group Research المشهد الكلي الحالي في الولايات المتحدة بأنه غير متوازن. حيث يشيرون إلى أن “تدفق البيانات الكلية الحالي متباين ويوفر بعض الذخيرة لأولئك المؤيدين لنهج الانتظار والترقب.” ويؤكدون أنه “عندما تؤخذ وتيرة نمو الأجور (التي تدور حول الصفر بالقيم الحقيقية) ومبيعات التجزئة (الضعيفة نسبيًا) ووضع الدين العام (إصدارات ضخمة مرتقبة تميل نحو آجال أقصر) بعين الاعتبار، فإن مبررات التوقف حالياً لا تزال قائمة.” ومن وجهة نظرهم “يواجه الاحتياطي الفيدرالي قرارًا صعبًا: التضخم العنيد يبرر رفع سعر الفائدة ولكن ضعف الطلب والاستثمار وتباطؤ نمو الأجور وكثافة إصدار الديون تدعم الإبقاء على أسعار الفائدة مستقرة حالياً.”