- استقطب الذهب بعض المشترين عند الانخفاض مع بداية أسبوع جديد، بينما يكافح الدولار الأمريكي لجذب المشترين.
- تصاعد التوترات بين أمريكا وإيران ورهانات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي قد يحدان من خسائر الدولار، مما يكبح السلعة.
- هناك حاجة إلى تحرك مستدام فوق حاجز القناة السعرية لدعم حالة تحقيق المزيد من المكاسب.
استقطب الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) المشترين لليوم الثاني على التوالي بعد هبوطه إلى منطقة 3983-3982 دولار يوم الاثنين، ويحافظ على مكاسب طفيفة في بداية التداولات الأوروبية. ويستفيد هذا الارتفاع من ضعف الدولار الأمريكي (USD)، الذي يميل إلى إفادة السلعة. ومع ذلك، فإن تصاعد التوترات الجيوسياسية وتوقعات ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية قد يمنع دببة الدولار الأمريكي من وضع رهانات عدوانية. وهذا يستدعي الحذر قبل التمركز لأي ارتفاع ملموس في المعدن النفيس الذي لا يدر عائدًا.
في أحدث التطورات المحيطة بأزمة الشرق الأوسط، قالت الولايات المتحدة إنها أكملت ليلتها التاسعة على التوالي من الضربات ضد إيران يوم الأحد بعد الإعلان عن مقتل فرد آخر من القوات الأمريكية في العراق. وأكد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن الضربات الأخيرة كانت تُنفذ تكريمًا لأفراد الخدمة الأمريكيين الذين قُتلوا في الأيام الأخيرة. علاوة على ذلك، ذكرت القيادة المركزية الأمريكية على منصة X أن الضربات تهدف إلى إضعاف القدرات العسكرية الإيرانية المستخدمة لمهاجمة السفن التجارية والبحارة المدنيين العابرين لمضيق هرمز. وردًا على ذلك، أطلقت إيران صواريخ باليستية وطائرات مسيرة هجومية استهدفت حلفاء الولايات المتحدة في المنطقة، مع الإبلاغ عن موجة جديدة من الهجمات في البحرين والأردن والكويت والعراق.
يزيد هذا الوضع من خطر اندلاع حرب إقليمية أوسع ويدفع المتداولين إلى مواصلة تسعير علاوة المخاطر الجيوسياسية. إضافةً إلى ذلك، استأنفت الولايات المتحدة مؤخرًا حصارًا بحريًا للموانئ الإيرانية وقيّدت ترخيصًا سابقًا لبيع النفط. ومن ناحية أخرى، يراقب الحرس الثوري الإسلامي (IRGC) بقوة ويحاول تقييد حركة السفن عبر مضيق هرمز. وهذا يؤدي بدوره إلى دفع أسعار النفط الخام إلى أعلى مستوياتها منذ 12 يونيو/حزيران، مما يغذي مخاوف التضخم ويعزز الرهانات على رفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026. علاوة على ذلك، جادلت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك بأن أسعار الفائدة قد تحتاج إلى الارتفاع لمواجهة التضخم المستمر، وهو ما ينبغي أن يدعم الدولار الأمريكي ويستدعي الحذر من جانب الثيران على الذهب.
في غياب أي بيانات اقتصادية أمريكية مؤثرة على السوق يوم الاثنين، تجعل الخلفية الأساسية من الحكمة انتظار عمليات شراء متابعة قوية قبل تأكيد أن زوج الذهب/الدولار XAU/USD قد شكّل قاعًا قريب الأجل. ومع ذلك، قد توفر تعليقات أعضاء مؤثرين في لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بعض الزخم للدولار الأمريكي. وإلى جانب ذلك، ينبغي أن تضخ العناوين الجيوسياسية الواردة بعض التقلبات في الأسواق المالية وتساهم في خلق فرص تداول قصيرة الأجل حول الذهب.
من منظور فني، يحافظ المعدن النفيس على تداوله داخل قناة مائلة هبوطًا وتحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) بالقرب من 4495.79 دولار. وهذا يبقي النبرة العامة هبوطية رغم بعض الاستقرار الأخير. يستقر زوج الذهب/الدولار XAU/USD حاليًا مباشرة تحت الحد العلوي للقناة قرب 4056.51 دولار، مما يشير إلى أن الارتفاعات لا تزال محدودة داخل البنية التصحيحية.
وفي الوقت نفسه، يلمح مؤشر الماكد (MACD) الإيجابي بشكل متواضع إلى أن الارتداد الأخير يحمل بعض الزخم الصعودي لكنه ليس مهيمنًا، بينما يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) دون مستوى 50 في منطقة سلبية بشكل طفيف. وبالتالي هناك حاجة إلى اختراق حاسم فوق حاجز القناة السعرية لفتح الطريق أمام تعافٍ أكثر إقناعًا نحو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم البعيد عند نحو 4495.79 دولار.
وفي الاتجاه الهبوطي، يشكل الحد السفلي للقناة الهابطة بالقرب من 3662.99 دولار الدعم المهم التالي؛ ومن شأن عودة السعر نحو هذه المنطقة أن تعزز هيكل الاتجاه الهبوطي السائد مع فتح المجال أمام مزيد من التراجع إذا كُسر هذا الدعم.